
25.06.2018
BCR: Erste Group und SIF Oltenia schließen Grundsatzvereinbarung zur Übernahme einer 6,29%-Beteiligung ab
- Erste Group übernimmt den gesamten Anteil von SIF Oltenia an der Banca Comerciala Romana um EUR 140 Mio
- Die Umsetzung der Transaktion ist für das zweite Halbjahr 2018 geplant
- Beteiligung der Erste Group an der BCR wird auf 99,88% steigen
Die Erste Group Bank AG (Erste Group) hat mit SIF Oltenia, dem Minderheitsaktionär der Banca Comerciala Romana (BCR), eine Grundsatzvereinbarung über den Kauf dessen gesamten 6,29%-Anteils an der BCR (1.023.534.303 Aktien) abgeschlossen. Vorbehaltlich der Zustimmung bei den laufenden gesellschaftsrechtlichen und aufsichtsrechtlichen Genehmigungsverfahren (außerordentliche Hauptversammlung im Fall von SIF Oltenia, Aufsichtsrat und Europäische Zentralbank im Fall der Erste Group) werden Kauf und Verkauf in einem Transaktionsschritt durchgeführt.
Die finanziellen Bedingungen der Transaktion:
Cash für 1.023.534.303 BCR-Aktien zu einem Kurs von EUR 0,136 je Aktie (RON 0,64 je Aktie auf Basis des Wechselkurses vom 22. Juni 2018).
Mit Abschluss der Transaktion wird die Beteiligung der Erste Group an der BCR auf 99,88% steigen. Die verbleibenden 0,12% bzw. 19.830.840 BCR-Aktien werden hauptsächlich von ehemaligen und aktiven BCR-Mitarbeitern gehalten.
Die BCR wurde zum ersten Quartal 2018 mit einem Kurs/Buchwert-Verhältnis von 1,35 bewertet, was den Marktbewertungen börsennotierter rumänischer Banken entspricht. Der Gesamtwert des Deals beträgt EUR 140 Millionen (RON 654 Mio, Wechselkurs 1:4,67).
„An dieser Transaktion haben wir beide seit geraumer Zeit gearbeitet. Unser Ziel als Erste Group ist es, an unseren Tochterbanken die höchstmögliche Beteiligung zu halten. Mit dieser Transaktion kommen wir unserem Ziel sehr nahe und werden an der BCR nun 99,88% halten. Gleichzeitig ist die SIF Oltenia daran interessiert, den bisher größten Vermögenswert ihres Portfolios bestmöglich zu verwerten.
Während internationale Bankengruppen in letzter Zeit eher dahin tendieren, Beteiligungen abzugeben und Engagements zu reduzieren, bestätigen wir unsere Überzeugung, dass die CEE-Region ein außerordentliches Potenzial hat. Mit der Transaktion wird die Erste Group 2018 zu einem der größten Auslandsinvestoren in Rumänien“, erklärte Andreas Treichl, CEO der Erste Group.
„Unser Versprechen an die Aktionäre von SIF Oltenia ist, das Portfolio auf bestmögliche Weise zu verwalten und das Vertrauen, das die Anleger in uns gesetzt haben, im höchsten Ausmaß zu rechtfertigen. Durch ihre Beteiligung an der BCR, der größten Bank Rumäniens, kommt der SIF Oltenia in der rumänischen Wirtschaft auch eine strategische Bedeutung zu. Wir werden unverändert sicherstellen, dass der SIF Oltenia durch Investitionen in Sektoren mit langfristigem Wachstumspotenzial auch weiterhin eine wesentliche Rolle spielen wird.
Die BCR war in den vergangenen drei Jahren höchst profitabel – daher ist die Gelegenheit, unsere Beteiligung an der größten Bank Rumäniens zu verwerten, genau jetzt ideal. Aus diesem Grund und angesichts des finanziellen Angebots der Erste Group, welche die BCR-Aktien mit einem deutlichen Zuschlag auf den Nettowert bewertet, können wird guten Gewissens feststellen, dass jetzt der richtige Zeitpunkt für den Verkauf des wichtigsten Vermögenswerts des Portfolios von SIF Oltenia gekommen ist.
SIF Oltenia und die Erste Group waren einander über ein Jahrzehnt lang in guten und schlechten Zeiten zuverlässige Partner. Mit der Unterzeichnung der Grundsatzvereinbarung über den Kauf der BCR-Aktien wird dies noch einmal bestätigt“, erklärte Tudor Cirezu, Vorsitzender und Geschäftsführer von SIF Oltenia.
Die Transaktion wird sich auf das harte Kernkapital (CET1) der Erste Group kaum auswirken. Die Durchführung der Transaktion ist für das zweite Halbjahr 2018 geplant.
Erste Group in Rumänien – Verlauf der Übernahme
Im Oktober 2006 schloss die Erste Group die Übernahme einer 61,9%-Beteiligung von AVAS (der rumänischen Privatisierungsagentur), der EBRD und der IFC ab. Im November 2006 erwarb die Erste Group über ein Angebot an BCR-Mitarbeiter weitere 7,2% an der BCR. 2011 erwarb die Erste Group einen Anteil von 24% an der BCR von vier der fünf SIFs (SIF Banat Crisana, SIF Moldova, SIF Transilvania, SIF Muntenia – jeweils 6,0%) im Rahmen eines Angebots, das Cash-Zahlungen und einen Aktientausch beinhaltete.