Entwicklung in den Kernmärkten

Marktüberblick

Entsprechend der verhaltenen Wirtschaftslage entwickelte sich auch der von intensivem Wettbewerb geprägte und hoch entwickelte österreichische Bankensektor 2025 nur moderat. Mit einer Inlandsbilanzsumme von 138% des BIP übertraf dieser deutlich die in Zentral- und Osteuropa verzeichneten Niveaus. Der Sektor konnte seine Kapitalisierung weiter stärken. In einem immer noch relativ schwachen Umfeld betrug das Wachstum der Kundenkredite 1,8%. Die Firmenkundenkredite legten vor allem aufgrund des Finanzierungsbedarfs für Lagerbestände und Betriebskapital zu und wuchsen mit 1,3% stärker als die Privatkundenkredite. Angesichts der geringen Nachfrage nach Wohnungs- und Konsumkrediten stiegen die Kredite an private Haushalte um 1,0%. Der Anteil der variabel verzinsten Kredite ging weiter zurück. Die Kundeneinlagen erhöhten sich leicht um 2,6%. Zum Jahresende betrug das Kredit-Einlagen-Verhältnis des Bankensektors 93,2%.

Finanzintermediation – Österreich (in % des BIP)

Quelle: Oesterreichische Nationalbank, Erste Group

Die von der Oesterreichischen Nationalbank jährlich veröffentlichten Stresstestergebnisse bestätigten erneut eine adäquate Risikotragfähigkeit des österreichischen Bankensektors. Die Refinanzierungssituation und die Liquiditätsausstattung blieben robust. Die Liquiditätskennzahlen des österreichischen Bankensektors waren hoch und komfortabel über den Mindestanforderungen. Die Österreichische Finanzmarktaufsichtsbehörde (FMA) hat Ende Juni 2025 – vor Auslaufen der Kreditinstitute-Immobilienfinanzierungsmaßnahmen-Verordnung (KIM-V) – empfohlen, die makroprudenziellen Maßnahmen (maximale Belehnungsquote, maximale Schuldendienstquote und maximale Laufzeit) grundsätzlich beizubehalten. Darüber hinaus wird einer Empfehlung des österreichischen Finanzmarktstabilitätsgremiums (FMSG) folgend der Systemrisikopuffer für die Finanzierung von Gewerbeimmobilien in zwei Schritten erhöht - zunächst mit 1. Juli 2026 von 1% auf 2%, ein Jahr danach auf 3,5%.

Marktanteile – Österreich (in %)

Quelle: Oesterreichische Nationalbank, Erste Group

Die Profitabilität des österreichischen Bankensektors verringerte sich. Der Zinsüberschuss wurde durch das gesunkene Zinsniveau negativ beeinflusst. Der Provisionsüberschuss verbesserte sich hauptsächlich dank Erträgen aus dem Zahlungsverkehr und dem Wertpapiergeschäft. Der Betriebsaufwand stieg vor allem aufgrund von Lohnerhöhungen und höheren IT-Kosten. Die Risikovorsorgen erhöhten sich, blieben aber auf einem moderaten Niveau. Die österreichische Regierung erhöhte die Bankenabgabe deutlich von jährlich rund EUR 150 Mio auf EUR 500 Mio in den Jahren 2025 und 2026. Ab 2027 sollte die Bankenabgabe auf EUR 200 Mio sinken. Insgesamt erzielte der österreichische Bankensektor 2025 einen unkonsolidierten Nettogewinn von EUR 10,7 Mrd, 10,2% unter jenem von 2024. 

Die Konzentration des österreichischen Bankensektors blieb trotz der großen Zahl an Banken hoch, wobei mehr als die Hälfte der Bilanzsumme auf die drei größten Bankengruppen entfiel. Die Erste Bank Oesterreich und die Sparkassen konnten ihre gemeinsamen Marktanteile sowohl im Privatkunden- als auch im Firmenkundengeschäft auf zwischen 22% und 25% ausweiten. Der Marktanteil der Erste Group am inländischen Vermögensverwaltungsgeschäft lag bei 22,0%. Die Anzahl der Nutzer:innen von George, der digitalen Banking-Plattform der Erste Group, belief sich auf 2,6 Millionen. 2025 wurde das Produktangebot von George erneut ausgeweitet. Der Anteil der digital abgewickelten Umsätze lag in Österreich bei 35%.

Wirtschaftliches Umfeld

Die slowakische Wirtschaft – mit bedeutender Automobilindustrie und starkem Dienstleistungssektor – wuchs 2025 um 0,8%. Das Wirtschaftswachstum wurde hauptsächlich durch den Konsum der privaten Haushalte und die Investitionstätigkeit getrieben. Letztere wurde durch den Zufluss von Mitteln der Europäischen Union wesentlich unterstützt. Die Exporte trugen nicht zum Wirtschaftswachstum bei. Die Auslandsnachfrage schwächte sich im Vorjahr deutlich ab, insbesondere in den Handelsbeziehungen mit Deutschland. Seit 2007 ist die Slowakei – pro Kopf gerechnet – der weltweit größte Automobilproduzent. Letztes Jahr wurde insgesamt fast eine Million Fahrzeuge gefertigt. Der slowakische Arbeitsmarkt blieb robust. Die Arbeitslosenquote erhöhte sich leicht vom historischen Tiefstand von 5,3% im Vorjahr auf 5,4% 2025. Das BIP pro Kopf belief sich auf EUR 24.700.

Das gesamtstaatliche Defizit der Slowakei verbesserte sich, was in erster Linie auf Konsolidierungsmaßnahmen wie die Anpassung von Mehrwertsteuern und Unternehmenssteuern sowie die Einführung einer Finanztransaktionssteuer zurückzuführen war. Ausgabenseitig setzte die Regierung die Subventionierung von Energiepreisen für Haushalte fort. Eingriffe im Energiebereich belasteten den Staatshaushalt in Summe mit 0,3% des BIP. Insgesamt sank das gesamtstaatliche Defizit auf 4,8% des BIP. Die Staatsverschuldungsquote der Slowakei in Prozent des BIP gemessen erhöhte sich leicht auf 61,8%. Zur weiteren Senkung des Defizits im Jahr 2026 führte die slowakische Regierung eine Reihe von Maßnahmen ein, wie weniger staatliche Feiertage, höhere Sozialversicherungsbeiträge, eine höhere progressive Einkommensteuer und ein partielles Einfrieren der Löhne im öffentlichen Sektor.

Die Inflation stieg hauptsächlich wegen des auf die meisten Güter und Dienstleistungen angehobenen Mehrwertsteuersatzes. Die Regierung reagierte mit einem neuen Programm zur Unterstützung für Haushalte, mit direkten Subventionen für Gas- und Stromkosten sowie Gutscheinen für Heizkosten. Darüber hinaus genehmigte die Regierung auch Pläne, die Preisdeckelungen für Gas und Heizung für die meisten Haushalte im Jahr 2026 beizubehalten. Die Lebensmittelpreise erhöhten sich moderat, während die Inflation im Dienstleistungssektor relativ hoch blieb. Die durchschnittliche Verbraucherpreisinflation belief sich auf 4,0%. Die Geldpolitik der Slowakei wird durch die EZB bestimmt, die ihren Leitzinssatz während des Jahres in vier Schritten von 3,00% auf 2,00% senkte.

Im April 2025 bestätigte Standard & Poor’s das Rating der langfristigen Staatsschulden der Slowakei von A+, revidierte den Ausblick jedoch von stabil auf negativ. Als Begründung dafür wurden die Spannungen im Welthandel und deren negative Auswirkungen auf die Wirtschaft der Slowakei mit ihrem bedeutenden Automobilsektor sowie die potenziell nachteiligen Effekte der Fiskalkonsolidierung genannt. Fitch behielt das Rating für die Slowakei mit A- bei, Moody’s jenes von A3, beide mit stabilem Ausblick.

Marktüberblick

Der slowakische Bankenmarkt entwickelte sich trotz der verhaltenen wirtschaftlichen Lage und erhöhter Sektorsteuern gut. Die Kundenkredite stiegen um 6,9%. Kredite an Privatkunden verzeichneten ein Plus von 6,8%, was auf den Aufschwung bei Hypothekardarlehen und die durch rückläufige Zinsen maßgeblich gestützte Nachfrage nach Konsumkrediten zurückzuführen war. Die slowakische Regierung setzte zudem die Subventionierung von Rückzahlungsraten bei Wohnbaukrediten fort. Die Slowakische Nationalbank behielt ihre makroprudenziellen Maßnahmen – einschließlich der Deckelung der Schuldendienst-, Verschuldungs- und Beleihungsquoten – unverändert bei. Der antizyklische Kapitalpuffer wurde ebenfalls seit August 2023 unverändert bei 1,50% belassen. Mit 5,5% wuchsen die Kundeneinlagen weniger stark als die Kredite. Die im März 2025 erfolgte Emission von Staatsanleihen für Privatkunden wirkte sich nachteilig auf den Zuwachs der Privatkundeneinlagen aus. Das Vermögensverwaltungsgeschäft entwickelte sich ausgezeichnet und weitete sich um 12,0% aus. Die Einlagen von Firmenkunden stiegen um 3,2%. Das Kredit-Einlagen-Verhältnis des Bankensektors lag bei 104,8%.

Finanzintermediation – Slowakei (in % des BIP)

Quelle: Slowakische Nationalbank, Erste Group

Der slowakische Bankensektor blieb profitabel. Die Betriebserträge legten zu, gestützt durch Zins- und Provisionsüberschuss. Der Zinsüberschuss profitierte vom Kreditwachstum und weiterhin von schrittweisen Zinsanpassungen bei festverzinslichen Hypothekardarlehen. Der Provisionsüberschuss war in erster Linie auf Erträge aus der Vermögensverwaltung und der Versicherungsvermittlung zurückzuführen. Der Betriebsaufwand war trotz steigender Personalkosten unter Kontrolle, die Kosten-Ertrags-Relation des Sektors blieb mit 45,7% nahezu unverändert.

Marktanteile – Slowakei (in %)

Quelle: Slowakische Nationalbank, Erste Group

Die Banken setzten die Reduktion ihrer Filialnetze fort. Die Kreditqualität blieb sehr gut, die Risikokosten waren niedrig. Während die Sonderbankenabgabe sank, wurde der Nettogewinn von der höheren Unternehmenssteuer, die von 21% auf 24% angehoben wurde, negativ beeinflusst. Zusätzlich führte die Regierung ab April 2025 eine Finanztransaktionssteuer ein. Der Bankensektor verfügte nach wie vor über eine gute Kapitalausstattung. Der slowakische Bankensektor verzeichnete das drittprofitabelste Jahr seiner Geschichte und erzielte eine Eigenkapitalrendite von 7,7%.

In der Slowakei kontrollieren die drei größten Banken des Landes rund 70% des lokalen Bankensektors. Die Konsolidierung setzte sich fort. Die KBC Group gab den Kauf einer Beteiligung von 98,45% an der 365.bank von der J&T Finance Group bekannt. Die Slovenská sporiteľňa war nach wie vor die größte Bank des Landes. Ihr Marktanteil belief sich sowohl bei Kundenkrediten als auch bei Kundeneinlagen auf rund 23%. Im Privatkundengeschäft lagen die Marktanteile zwischen 25% und 28% und damit höher als im Firmenkundengeschäft. Darüber hinaus war die Slovenská sporiteľňa mit einem Marktanteil von 21,0% der zweitgrößte Vermögensverwalter des Landes. Mit über 1,3 Millionen registrierten George-Nutzer:innen behauptete die Slovenská sporiteľňa zudem ihre Marktführerschaft im digitalen Banking.

Entwicklung des Geschäfts

Peter Krutil, CEO der Slovenská sporiteľňa, im Interview

Wie haben Sie Mehrwert für Ihre Kundinnen und Kunden geschaffen? 

Im vergangenen Jahr lieferten wir unseren Kundinnen und Kunden erheblichen Mehrwert durch die Verbesserung des Kundenerlebnisses, die Stärkung unserer Dienstleistungen zur finanziellen Gesundheit und die Bereitstellung schnellerer, intuitiver digitaler Lösungen. Im Vergleich zu den anderen drei Spitzeninstituten erzielten wir in unserem Customer Experience Index einen Vorsprung von vier Punkten. Dies zeigt, dass unsere Kundinnen und Kunden die Qualität unserer Dienstleistungen besser bewerteten als jene der direkten Mitbewerber.

2025 erweiterte und vertiefte die Slovenská sporiteľňa ihre Beratung zur finanziellen Gesundheit und positionierte diese Leistung damit als Kernelement der Wertschöpfung für unsere Kundinnen und Kunden. Die Bank beriet mehr als 250.000 Menschen und weitete dadurch den Zugang zu individuell zugeschnittener Beratung aus. Damit vermittelten wir unseren Kundinnen und Kunden mehr Wissen über Sparen und Veranlagung sowie ganz allgemein über Absicherung. Diese Entwicklung wurde durch eine stärkere Einbeziehung von Beratungsinstrumenten über verschiedene Kanäle unterstützt: Verbesserungen bei George, der Beratungsumgebung auf dem Tablet und die Einführung von Unterstützungstools, die Kundenberatern mehr Möglichkeiten bieten und Kundinnen und Kunden mittels datengetriebener Erkenntnisse zu besseren Entscheidungen führen. All diese Verbesserungen steigerten die Verfügbarkeit von Beratungsleistungen, vergrößerten die Einheitlichkeit der Leistungen und halfen der Bank, unseren Führungsanspruch in der Multi-Channel-Beratung zu verteidigen.

Wir starteten neue digitale Funktionen wie George ID, den Pensionsrechner und migrierten George in die Cloud. Damit erhöhten wir die Verfügbarkeit von Leistungen, verbesserten das Onboarding und erleichterten es den Kundinnen und Kunden, ihre Finanzen selbstständig zu verwalten. Die Einführung eines KI-Flüsterers in Echtzeit im Call Center diente der Genauigkeit und Einheitlichkeit der gebotenen Unterstützung.

Als Reaktion auf regulatorische Änderungen schufen wir schließlich die Infrastruktur für die Handhabung der Finanztransaktionssteuer und automatischer Konteneröffnungen, was uns das erfolgreiche Onboarding von 75.000 neuen Kundinnen und Kunden im Mikrosegment ohne Verzögerungen im Service erlaubte. Insgesamt wirkten sich diese Schritte positiv auf das Kundenerlebnis, unsere Beratungsqualität und den Komfort auf allen Kanälen aus.

Welche Maßnahmen haben Sie zur Verbesserung der Produktivität und Effizienzsteigerung der Bank ergriffen?

Während des Jahres 2025 führten wir eine Reihe von Maßnahmen durch, um die operative Effizienz der Bank zu stärken und damit die Profitabilität zu unterstützen.

Wir organisierten einen neuen Ablauf für die Hypothekarbearbeitung, der alte Systeme ablöste und damit die interne Komplexität und Betriebskosten verringerte. Von den optimierten Arbeitsabläufen profitierten auch die Kundinnen und Kunden. Daneben weiteten wir die KI-getriebene Automatisierung auf interne Prozesse wie Dokumentenverwaltung und Programmunterstützungen aus, was die händisch zu erbringenden Arbeiten reduzierte und die Bearbeitung beschleunigte.

Die Bank erzielte Fortschritte bei ihrer wichtigen strategischen Initiative zur Automatisierung der Kreditvergabe an Unternehmen und setzte damit einen entscheidenden Schritt zu besserer Risikokontrolle, präziserer Bearbeitung und rascheren Entscheidungsprozessen. Zusätzlich bauten wir die Omni-Channel-Plattform für Werbungsmanagement aus, um eine gezieltere Kommunikation und ein höheres Niveau bei der Personalisierung zu erreichen.

Darüber hinaus unterstützten wir interne Arbeitsmethoden, indem wir für alle Teams standardisierte Best Practices und effektivere Prozessanalysen und Validierungsverfahren einführten, darunter auch Sparring Sessions für besondere Initiativen. Dies stärkte die Qualität der Projektdurchführung und senkte das Risiko von Verzögerungen oder Ineffizienzen.

Insgesamt wurden mit diesen Maßnahmen die Grundlagen für nachhaltige Effizienzverbesserungen geschaffen.

Welche Erfolge oder Herausforderungen waren rückblickend besonders erwähnenswert?

Das Jahr 2025 brachte eine Reihe erfreulicher Momente. Mit unseren Bemühungen, uns bei unseren Kundinnen und Kunden als klare Hausbank zu etablieren, waren wir sehr erfolgreich, ebenso in Bezug auf den Marktanteil im Einlagengeschäft, bei der CXI-Entwicklung und beim Mitarbeiterengagement, das über 80% lag. Vom Portal PROFESIA wurde die Slovenská sporiteľňa – zum achten Mal – als bester Arbeitgeber im Finanzsektor gewürdigt, was den hohen Einsatz und das große Engagement unserer Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter unterstreicht.

Unsere digitale Plattform George errang den SmartBank Award nach direkter Abstimmung unter Nutzerinnen und Nutzern. Wir waren in zwei Kategorien siegreich: Beste App (für höchste Kundenzufriedenheit) und Veranlagungen.

Herausforderungen blieben bestehen, insbesondere durch Eingriffe seitens der Regierung (Sonderbankensteuer, Finanztrans-aktionssteuer und Unterstützung für Menschen mit höheren Zinsen auf Wohnbaukredite), was einen negativen Einfluss auf unseren Gewinn hatte. Wir konnten diese Schwierigkeiten jedoch sehr effektiv meistern, im Wettbewerb sogar zu unserem Vorteil nutzen und sicherstellen, dass die Auswirkungen auf unsere Kundinnen und Kunden so gering wie möglich blieben.

Finanzergebnis

Der Zinsüberschuss im Segment Slowakei, das den Teilkonzern Slovenská sporitel’ňa Group umfasst, erhöhte sich aufgrund größerer Volumina im Kundenkreditgeschäft und der Anpassung der Zinsen von Fixzinskrediten sowie gesunkener Aufwendungen für Kundeneinlagen. Diese Effekte wurden durch geringere Erträge aus Platzierungen bei der Zentralbank zum Teil kompensiert. Der Provisionsüberschuss stieg dank höherer Erträge aus der Versicherungsvermittlung und dem Wertpapiergeschäft. Das Handelsergebnis & Gewinne/Verluste aus Finanzinstrumenten (FVPL) sank aufgrund von Bewertungseffekten. Der Betriebsaufwand stieg in erster Linie aufgrund höherer Aufwendungen für Personal, IT und Marketing. Die Beiträge zur Einlagen-sicherung beliefen sich auf EUR 2 Mio (EUR 3 Mio). Das Betriebsergebnis erhöhte sich und die Kosten-Ertrags-Relation verbesserte sich. Das Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten verschlechterte sich aufgrund höherer Vorsorgen im Privatkundengeschäft und geringerer Auflösungen aufgrund der Rekalibrierung von Risikoparametern. Die Verschlechterung im sonstigen Erfolg war in erster Linie durch Vorsorgen im Zusammenhang mit der staatlichen Förderung von Hypothekardarlehen bedingt und wurde durch die Aufwertung einer Beteiligung nur zum Teil ausgeglichen. Die in der Position Steuern vom Einkommen verbuchte Bankenabgabe belief sich auf EUR 67 Mio (EUR 103 Mio). Insgesamt erhöhte sich das den Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnende Periodenergebnis.

Kreditrisiko

Das Kreditrisikovolumen im Segment Slowakei stieg auf EUR 32,3 Mrd (+9,3%), während sich die Forderungen an Kunden etwas weniger dynamisch, doch deutlich auf EUR 21,1 Mrd (+6,6%) erhöhten. Ihr Anteil am gesamten Kreditportfolio der Erste Group blieb mit 8,9% unverändert. Das Wachstum des Kreditvolumens wurde hauptsächlich durch das Privatkundengeschäft getrieben, während das Firmenkundengeschäft etwas moderater zulegte. Im Vergleich zu anderen Kernmärkten der Erste Group verzeichnete das Segment Slowakei nach wie vor einen erheblich höheren Anteil der Ausleihungen an private Haushalte. Dieser lag bei 68,4% (67,8%) der gesamten Kundenkredite. Diese Kundenstruktur mit Schwerpunkt auf privaten Hypothekarfinanzierungen erklärt auch den großen Anteil des besicherten Geschäfts, der zum Jahresende mit 53,6% (52,7%) etwas höher und nach wie vor über jenem der anderen zentral- und osteuropäischen Kernmärkte lag. Die NPL-Quote stieg moderat auf 2,2% (1,9%). Der NPL-Deckungsgrad belief sich auf 81,5% (92,3%).

Wirtschaftliches Umfeld

Die rumänische Wirtschaft wuchs 2025 um 0,6%. Den größten Beitrag zum Wirtschaftswachstum leistete die Investitionstätigkeit, in Verbindung mit Infrastrukturprojekten der Europäischen Union. Die Zuflüsse von EU-Geldern aus dem mehrjährigen Finanzrahmen und dem Wiederaufbaufonds NextGenerationEU beliefen sich auf EUR 15,2 Mrd. Im Gegensatz zu anderen CEE-Ländern war die Verbraucherstimmung eher schwach, wobei Fiskalkonsolidierungsmaßnahmen den Konsum der privaten Haushalte maßgeblich dämpften. Der Konsum wurde durch die hohe Inflation, das Einfrieren von Pensionen und Gehältern im öffentlichen Sektor sowie verschiedene Steuererhöhungen negativ beeinflusst. Die Nettoexporte trugen aufgrund der schwachen Auslandsnachfrage nicht zum Wachstum bei. Veränderungen im Lagerbestand leisteten einen negativen Beitrag zum realen BIP-Wachstum. Die Landwirtschaft verbesserte sich jedoch gegenüber 2024, als der Sektor von einer schweren Dürre betroffen war. Die Arbeitslosenquote erhöhte sich auf 6,0%. Das BIP pro Kopf stieg deutlich auf EUR 20.000. 

Die politische Unsicherheit nach den Präsidentschaftswahlen und der Rücktritt des Premierministers lösten an den Finanzmärkten vorübergehend Besorgnis aus. Im Juni 2025 wurde eine neue Regierung gebildet. Mit 8,0% blieb das Haushaltsdefizit Rumäniens relativ hoch. Im Juli 2025 beschloss das Parlament weitere Fiskalkonsolidierungsmaßnahmen, darunter deutliche Steuer-erhöhungen (wie höhere Mehrwertsteuersätze und höhere Sektorsteuern) sowie ein Einfrieren von Löhnen und Pensionen auch 2026. Die Staatsverschuldungsquote stieg in Prozent des BIP gemessen weiter auf 59,2%.

Mit 7,3% war Rumänien 2025 das Land mit der höchsten Inflationsrate in der Europäischen Union. Das Auslaufen der Strompreis-deckelung im Juli und indirekte Steuererhöhungen im August trugen maßgeblich dazu bei. Die Kerninflation – ohne Lebensmittel- und Energiepreise – stieg auf 8,5%. Der rumänische Leu wertete gegenüber dem Euro geringfügig ab. Die Rumänische Nationalbank beließ ihren Leitzinssatz das gesamte Jahr hindurch bei 6,50%.

Die drei führenden Ratingagenturen reagierten auf die politische Unsicherheit. Standard & Poor’s, Fitch und Moody’s änderten ihren Ausblick von stabil auf negativ, bestätigten aber ihre jeweiligen Ratings: Standard & Poor’s und Fitch jenes von BBB-, Moody’s das von Baa3. 

Marktüberblick

Der rumänische Bankenmarkt verzeichnete trotz makroökonomischer Herausforderungen und deutlich höherer Sektorsteuern ein weiteres erfolgreiches Jahr. Die Kundenkredite stiegen um 6,1%, die Kundeneinlagen um 6,9%. Kreditseitig wurde das Wachstum vor allem durch das Privatkundengeschäft getrieben. Wohnbaukredite stiegen trotz des nach wie vor hohen Zinsniveaus um 6,5%, Konsumkredite legten um 10,3% zu. Firmenkundenkredite stiegen um 4,5%. Bei den Kundeneinlagen war das Wachstum dem Privatkundengeschäft zu verdanken, das um 8,1% zulegte. Die Firmenkundeneinlagen erhöhten sich um 5,0%. Insgesamt lag das Kredit-Einlagen-Verhältnis des Bankensektors bei 66,2%. Die Rumänische Nationalbank beließ den antizyklischen Kapitalpuffer das gesamte Jahr hindurch bei 1,0%. Mit einer Gesamtkapitalquote von 24,4% verfügte der rumänische Bankensektor unverändert über eine sehr gute Kapitalausstattung.

Finanzintermediation – Rumänien (in % des BIP)

Quelle: Rumänische Nationalbank, Erste Group

Der Zinsüberschuss wurde durch das Zinsumfeld und Volumenwachstum gestützt. Der Provisionsüberschuss erhöhte sich ebenfalls, hauptsächlich durch Erträge aus dem Wertpapier- und dem Versicherungsvermittlungsgeschäft. Die Aufwendungen wurden insbesondere durch höhere Gehälter beeinflusst. Die Banken setzten die Anpassung ihrer Filialnetze fort. Die Kreditqualität blieb sehr gut, die Risikokosten waren auf niedrigem Niveau. Die NPL-Quote des Sektors belief sich auf 2,7%, während die NPL-Deckungsquote am Ende des Jahres bei 65,1% lag. Im Rahmen ihres Konsolidierungspakets verdoppelte die Regierung die Sondersteuer auf den Bankensektor ab Juli 2025 von 2% auf 4% der Betriebserträge. Insgesamt erzielte der rumänische Bankensektor eine Eigenkapitalrendite von 17,6%.

Marktanteile – Rumänien (in %)

Quelle: Rumänische Nationalbank, Erste Group

Die Konsolidierung des rumänischen Bankenmarktes setzte sich fort. Die Banca Transilvania schloss die Integration der OTP Bank Romania ab, womit sie ihren Marktanteil an der Bilanzsumme gemessen stark ausweitete und ihre führende Position festigte. UniCredit finalisierte die Fusion mit Alpha Bank Romania im August, womit die drittgrößte Bankengruppe des Landes entstand. Die Banca Comercială Română blieb sowohl an der Bilanzsumme als auch an Kundenkrediten und Kundeneinlagen gemessen die zweitgrößte Bank des Landes. Bei Kundenkrediten lag der Marktanteil der Bank bei 14,4%, im Privatkundenkreditgeschäft bei 17,4% und im Firmenkundengeschäft bei 11,7%. Die Anzahl der Nutzer:innen von George, der digitalen Banking-Plattform der Erste Group, stieg auf 2,3 Millionen. Der Anteil der digital abgewickelten Umsätze erhöhte sich auf 91,6%. 

Entwicklung des Geschäfts

Sergiu Manea‚ CEO der Banca Comercială Română, im Interview

Wie haben Sie Mehrwert für Ihre Kundinnen und Kunden geschaffen?

2025 lag unser Fokus auf der Integration digitaler Innovationen im Bereich finanzieller Gesundheit, womit wir sowohl unser Privatkundengeschäft als auch unser Firmenkundengeschäft deutlich ausweiten konnten.

Ein bedeutender Meilenstein war der vollständige Umstieg auf George Business mit dem Onboarding von mehr als 10.000 KMUs und Unternehmenskunden auf diese neue, eigenständige Plattform, über die derzeit Transaktionen mit einem Volumen von rund EUR 9 Mrd pro Monat abgewickelt werden. Die Rückmeldungen waren höchst positiv.

Mit George Benefits haben wir das erste Kundenbindungsprogramm in Rumänien gestartet, das Privatkunden auf dem Weg zur Erreichung ihrer Finanzziele mit ansteigenden Leistungen belohnt. Dieses innovative System erlaubt Kundinnen und Kunden die Aktivierung von Leistungspaketen, einschließlich Vorzugszinsen für Kredite und Einlagen. Bei der Zielsetzung unterstützt der FinCoach, ein Planungsinstrument, das vorausschauende Analysen zur Erstellung umsetzbarer, individuell zugeschnittener Empfehlungen und Bildungsressourcen nutzt. Derzeit sind 65% unser Kundinnen und Kunden bei George Benefits registriert. Es wurden bereits mehr als 900.000 persönliche Gespräche über finanzielle Gesundheit geführt.

George wurde mit weiteren Funktionen ausgestattet, wie KI-gestützter Assistenz, neuen Finanzberatungsinstrumenten, Sofortüberweisungen und QR-Zahlungen über RoPay, in-App Videounterstützung sowie Move & Save, einer Funktion, die körperliche Aktivitäten mit Sparen verbindet.

Welche Maßnahmen haben Sie zur Verbesserung der Produktivität und Effizienzsteigerung der Bank ergriffen? 

Im abgelaufenen Jahr wurden durch die Umsetzung KI-getriebener Lösungen zur Straffung interner Abläufe und die Standardisierung von Beratungsprozessen weitere Effizienzsteigerungen erzielt. Wir beschäftigten uns insbesondere mit operativen Reibungsverlusten bei der Vergabe von Unternehmenskrediten und verkürzten die Bearbeitungszeit bis zur Inanspruchnahme von Krediten um 80%. Die Bearbeitung von Versicherungspolizzen für Hypotheken wurde vereinfacht, womit die Bearbeitungszeit halbiert wurde. Diese Maßnahmen erhöhten die Genauigkeit und Skalierbarkeit und ermöglichten Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern, Zeit für höherwertige Aufgaben zu nutzen. 25% unserer Kolleginnen und Kollegen verwenden täglich KI-Assistenten.

Darüber hinaus wurde die Produktivität im Kundenkontakt mit der Einführung von mPower Management Advisors erhöht, einer mobilen Plattform, die bereits von mehr als 1.000 Kundenbetreuern genutzt wird. Durch die Integration von Lernen, Coaching und Leistungsfeedback in die tägliche Arbeit konnten wir Zeit aus operativen Aufgaben hin zu sinnvollen Kundenkontakten verlagern, wobei die tägliche Nutzungsquote über 90% beträgt.

Gestützt durch Kundenakquisition und solide Kreditnachfrage stiegen die Betriebserträge stärker als die Kosten, während die Zinsen gegenüber dem Vorjahr ziemlich stabil blieben. Zur Wahrung von Kreditqualität und Risikoindikatoren gingen wir im Neugeschäft unter Berücksichtigung von Risikogewichtungen wieder selektiv vor. Damit erzielte die BCR trotz vorsichtiger Risikovorsorgen ein neues Rekordergebnis.

Welche Erfolge oder Herausforderungen waren rückblickend besonders erwähnenswert? 

Trotz eines schwierigen politischen und makroökonomischen Umfeldes zeigte unserer Strategie mit Unterstützung der Realwirtschaft und verstärkter Präsenz in der Gesellschaft ihre Krisenfestigkeit.

2025 finanzierte die BCR rund 6.400 Unternehmen und sicherte damit mehr als 310.000 Arbeitsplätze. Das von BCR Leasing finanzierte Portfolio überschritt die Marke von EUR 1 Mrd, ein bedeutender Meilenstein auf dem lokalen Leasingmarkt. Durch eine an Privatkunden gerichtete Akquisitions- und Aktivierungskampagne gewannen wir 157.000 Neukunden. Der Gesamtumsatz stieg um 60%, der Marktanteil der neu vergebenen Konsumkredite erreichte 25%. Im Wohnbausektor bearbeiteten wir nahezu 9.000 Kredite im Gesamtvolumen von RON 3,5 Mrd über unser spezialisiertes, 15 Standorte umfassendes Filialnetz Xpert Casa. Damit stieg unser Marktanteil am Hypothekenneugeschäft auf mehr als 30%. Heute werden fast 95% aller Privatkundenprodukte online vertrieben.

ZBOR, Rumäniens größtes Ökosystem für junge Menschen, konnten wir auf mehr als 67.000 Teilnehmerinnen und Teilnehmer und neun Zentren ausbauen. Eine neu eingeführte mobile App gewann innerhalb von zwei Monaten 13.000 Nutzerinnen und Nutzer und bietet Finanzbildung, Lebenskompetenzen, Mentoring und Wettbewerbe. Die Money School erreichte 1,9 Millionen Menschen, während LifeLab, unser interdisziplinäres Finanzbildungsprogramm, 14.000 Lehrenden und 21.000 Studierenden kostenlose Online-Ressourcen zur Verfügung stellt.

Ein anderes Thema ansprechend, emittierten wir einen Eurobond mit einem Volumen von EUR 500 Mio und erzielten damit eine der günstigsten Margen, die für eine MREL-fähige Emission einer rumänischen Bank jemals verzeichnet wurde. Daneben brachte die BCR eine weitere Senior Non-Preferred-Emission mit einem Volumen von RON 1,12 Mrd auf den nationalen Markt und verbuchte für diese Anleiheklasse die engste Marge, die eine rumänische Bank in den letzten Jahren erreichen konnte.

Finanzergebnis

Die Segmentberichterstattung erfolgt währungsbereinigt. Der rumänische Leu (RON) wertete im Berichtszeitraum gegenüber dem Euro um 1,4% ab. Der Zinsüberschuss im Segment Rumänien, das den Teilkonzern Banca Comercială Română Group beinhaltet, wurde durch größere Kreditvolumina, höhere Erträge aus Wertpapierveranlagungen sowie geringeren Aufwendungen für Kundeneinlagen positiv beeinflusst. Der Anstieg im Provisionsüberschuss war hauptsächlich auf höhere Erträge aus dem Zahlungsverkehr und dem Wertpapiergeschäft zurückzuführen. Der Anstieg im Handelsergebnis & Gewinne/Verluste aus Finanzinstrumenten (FVPL) war durch einen verbesserten Beitrag aus dem Fremdwährungsgeschäft sowie höhere Erträge aus Geldmarktinstrumenten und Zinsderivaten bedingt. Die Betriebsaufwendungen stiegen hauptsächlich aufgrund höherer IT- und Marketingkosten. Der Beitrag zur Einlagensicherung betrug unverändert EUR 4 Mio. Insgesamt verschlechterten sich sowohl das Betriebsergebnis als auch die Kosten-Ertrags-Relation. Das Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten verschlechterte sich in erster Linie aufgrund neuer Kreditausfälle, was teilweise durch die Aktualisierung von Risikoparametern ausgeglichen wurde. Im sonstigen Erfolg hatte die Auflösung von Vorsorgen für Rechtsfälle im Zusammenhang mit der Geschäftstätigkeit der lokalen Bausparkasse sowie die Auflösung von Vorsorgen für sonstige Rechtskosten einen positiven Effekt, der durch den Anstieg der Bankensteuer auf EUR 63 Mio (EUR 37 Mio) sowie einen höheren Beitrag zum Abwicklungsfonds in Höhe von EUR 7 Mio (EUR 6 Mio) jedoch zum Teil kompensiert wurde. Insgesamt erhöhte sich das den Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnende Periodenergebnis.

Kreditrisiko

Das Kreditrisikovolumen im Segment Rumänien stieg auf EUR 30,2 Mrd (+8,9%). Die Kundenkredite weiteten sich auf 14,8 Mrd (+5,7%) aus. Ihr Anteil am gesamten Kundenkreditportfolio der Erste Group blieb mit 6,3% unverändert. Im Privatkundengeschäft wuchs das Kreditvolumen stärker als im Firmenkundengeschäft. Die notleidenden Ausleihungen erhöhten sich auf EUR 366 Mio (+3,5%), wobei der Anstieg vor allem im Privatkundensegment verzeichnet wurde. Der Anteil der notleidenden Ausleihungen am gesamten Kundenkreditportfolio stieg leicht auf 2,7% (2,6%). Die Wertberichtigungen gingen zurück, und die Deckungsquote der notleidenden Ausleihungen lag bei komfortablen 132,0% (168,7%).

Wirtschaftliches Umfeld

2025 wurde das Wachstum der ungarischen Wirtschaft hauptsächlich durch den Konsum der privaten Haushalte getrieben, gestützt durch anhaltende Reallohnzuwächse und in der Vorwahlzeit durch erste fiskalpolitische Lockerungen. Die Investitionstätigkeit dämpfte das Wirtschaftswachstum weiterhin aufgrund der Verschiebung öffentlicher Investitionsvorhaben, des verhaltenen Zuflusses von Mitteln der Europäischen Union und eines relativ schwachen Vertrauens in die Wirtschaft. Die Nettoexporte litten unter schwächerer Auslandsnachfrage und trugen nicht zum Wirtschaftswachstum bei. Die ausländischen Direktinvestitionen wurden wieder positiv von China beeinflusst und Ungarn wurde in Zentraleuropa zum wichtigsten Zielland für chinesische Investitionen. Ein Viertel der Sachgüterproduktion des Landes fiel auf deutsche und chinesische Fahrzeughersteller. Die Arbeitslosenquote blieb nahezu unverändert bei 4,4%, ein im Vergleich zu vielen anderen europäischen Ländern niedriges Niveau. Insgesamt erhöhte sich das reale BIP um 0,4%. Das BIP pro Kopf belief sich auf EUR 22.800.

Für April 2026 sind Parlamentswahlen angesetzt. Die Regierung traf im Hinblick auf die Wahlen bereits 2025 eine Reihe von Maßnahmen wie Pensionserhöhungen, verschiedene Steuerbegünstigungen für Familien und staatliche Förderungen für bestimmte Privat- und Firmenkundenkredite, die Auswirkungen auf die Ausgabenseite hatten. Dies wurde zum Teil durch den Aufschub staatlicher Investitionen kompensiert. Die Einnahmen wurden hingegen durch weitere Anpassungen der Bankenabgabe und die Verlängerung der Übergewinnsteuern für Finanz-, Energie- und Einzelhandelsunternehmen gestützt. Das gesamtstaatliche Defizit Ungarns lag Ende des Jahres bei 5,0%. Die Staatsverschuldungsquote in Prozent des BIP gemessen stieg geringfügig auf 74,1%.

Wie in den meisten vergleichbaren Ländern in Zentral- und Osteuropa beschleunigte sich die Inflation auch in Ungarn, hauptsächlich aufgrund höherer Lebensmittelpreise. Durch eine Vielzahl von Maßnahmen zur Preisfestsetzung und den stärkeren Forint konnte die Teuerung gedämpft werden. Die durchschnittliche Verbraucherpreisinflation belief sich auf 4,4%. Die Kerninflation – ohne Lebensmittel- und Energiepreise – lag bei 4,6%. Der ungarische Forint wertete gegenüber dem Euro um 7,0% auf und zählte damit zu den stärksten Währungen in CEE. Die Ungarische Nationalbank beließ ihren Leitzins das gesamte Jahr hindurch unverändert bei 6,50%.

Im April 2025 bestätigte Standard & Poor’s das Rating der langfristigen Staatsschulden Ungarns von BBB-, änderte allerdings den Ausblick von stabil auf negativ. Begründet wurde dies mit Besorgnis über die Fiskalkonsolidierungspläne und die potenzielle Verschlechterung der Staatsfinanzen vor den Wahlen im April 2026. Im Dezember 2025 revidierte Fitch unter Verweis auf dieselben Gründe den Ausblick ebenfalls von stabil auf negativ und beließ das Rating der langfristigen Staatsschulden unverändert bei BBB. Moody’s ließ das Rating der langfristigen Staatsschulden mit negativem Ausblick unverändert bei Baa2.

Marktüberblick

Der ungarische Bankensektor entwickelte sich trotz der nur moderaten makroökonomischen Entwicklung und hoher Bankensteuern gut. Das Volumen der Kundenkredite erhöhte sich dank des Privatkundengeschäfts um 8,5%. Die Steigerung der Privatkundenkredite um 14,4% war in erster Linie auf Wohnbaukredite zurückzuführen. Das Wachstum der Firmenkundenkredite belief sich wegen der gedämpften Nachfrage nach Investitionskrediten auf 3,6%. Eine bedeutende Rolle kam weiterhin staatlichen Subventions- und Förderprogrammen zu. Das Programm zur Unterstützung beim Erwerb des ersten Eigenheims (Home Start) wirkte sich positiv auf das Wachstum im Privatkundengeschäft aus. Zusätzlich führte die Regierung subventionierte Kredite für junge ungarische Arbeiter:innen ein. Im Vorjahr vorgestellte Programme wie CSOK Plus (Wohnbauförderung für Familien), Baby-Kredite und Förderungen für Wohnbausanierungen wurden beibehalten. Der Anstieg der Kundeneinlagen um 5,5% war im We-sentlichen auf Privatkundeneinlagen zurückzuführen. Insgesamt lag das Kredit-Einlagen-Verhältnis des Bankensektors bei 73,7%.

Finanzintermediation – Ungarn (in % des BIP)

Quelle: Ungarische Nationalbank, Erste Group

Die Profitabilität des ungarischen Bankensektors blieb hoch. Der Zinsüberschuss ging leicht zurück. Die Regierung verlängerte die Zinsdeckelung für variable und bestimmte festverzinsliche Wohnbau-Hypothekarkredite bis 30. Juni 2026. Die Ungarische Nationalbank senkte mit Wirkung vom 1. August 2025 das Mindestreserveerfordernis von 10% auf 8%. Der Provisionsüberschuss stieg dank des starken Vermögensverwaltungsgeschäfts deutlich an. Der Verwaltungsaufwand blieb unter Kontrolle, obwohl sich die Personalkosten deutlich erhöhten. Die Anzahl der Zweigstellen ging weiter zurück. Im April 2025 erließ die ungarische Regierung ein Gesetz, das die Banken verpflichtet, zur Sicherung der Versorgung mit Bargeld in jeder Gemeinde Bankomaten aufzustellen und zu betreiben. Die Kreditqualität entwickelte sich gut, die Risikokosten waren auf niedrigem Niveau.

Marktanteile – Ungarn (in %)

Quelle: Ungarische Nationalbank, Erste Group

Die Banken führten weiterhin Banken- und Transaktionssteuern ab. Die ursprünglich für 2022 und 2023 vorgesehene Übergewinnsteuer wurde bei erhöhtem Steuersatz bis 2026 verlängert. Steuerermäßigungen durch Käufe von Staatsanleihen wurden modifiziert. Die Ungarische Nationalbank erhöhte den antizyklischen Kapitalpuffer ab 1. Juli 2025 von 0,5% auf 1,0%. Die Eigenkapitalrendite des gesamten Bankensektors blieb sehr gut und dieser war mit einer Eigenmittelquote von rund 20% nach wie vor gut mit Kapital ausgestattet.

Die führende Bank auf dem ungarischen Markt war weiterhin die OTP Bank, gefolgt von der Magyar Bank Holding (MBH). 2025 erhielt Revolut die Genehmigung zur Errichtung einer ungarischen Zweigstelle und nahm den Betrieb auf. Sie bietet lokalen Kunden ein breites Spektrum an Finanzdienstleistungen. Die Erste Bank Hungary blieb landesweit einer der wichtigsten Marktteilnehmer. Ihr Marktanteil bei Kundenkrediten lag bei 8,8%, dieser war im Privatkundengeschäft nach wie vor höher als im Firmenkundengeschäft. Bei den Kundeneinlagen erhöhte er sich auf 8,9% und in der Vermögensverwaltung belief er sich auf 16,4%. Die Anzahl der George-Nutzer:innen stieg weiter und erreichte zum Jahresende über 800.000. An der Bilanzsumme gemessen war die Erste Bank Hungary mit 6,4% die viertgrößte Bank des Landes. 

Entwicklung des Geschäfts

Radován Jelasity, CEO der Erste Bank Hungary, im Interview

Wie haben Sie Mehrwert für Ihre Kundinnen und Kunden geschaffen? 

Bei der Erste Bank Hungary legen wir den Fokus unserer Philosophie auf drei Prioritäten: zufriedene Mitarbeitende, zufriedene Kundinnen und Kunden sowie zufriedene Investoren. Unser Engagement für unsere Kundinnen und Kunden auf dem ungarischen Markt schlägt sich in Spitzenplätzen im Customer Experience Index nieder.

Die Erste hatte immer den Anspruch, führend bei Digitalisierung und Innovation zu sein. Wir haben unser digitales Angebot weiter entwickelt, um noch besseres Service und mehr Komfort zu bieten. Damit wird ein immer größerer Anteil unserer Dienstleistungen digital erbracht. Gleichzeitig steigt auch die Zahl der digital aktiven Kundinnen und Kunden: Drei von vier sind bereits digital aktiv. Die Plattform George bietet ein außerordentlich breites Produktangebot, was unabhängige Umfragen und Kundenrückmeldungen bestätigen. George hat sich auf digitalen Kanälen zur primären Schnittstelle für Beratung, Onboarding und Engagement entwickelt. Heute nutzen fast 80% der digital aktiven Kundinnen und Kunden für ihre Transaktionen ausschließlich George, und mehr als die Hälfte aller Umsätze wird über digitale Kanäle getätigt.

Wir haben auch KI-Lösungen wie unseren hauseigenen Chatbot eingeführt, die es den Teams in den Filialen und Contact Centern ermöglichen, besser und schneller auf Kundenanfragen zu reagieren. Abseits des Themas Technologie setzen wir uns für finanzielle Gesundheit, Vermögensaufbau und Finanzbildung ein, und wir bieten personalisierte Tipps für das Portfolio und Initiativen wie Goldfondsgeschenke für im Rahmen unserer jüngsten Werbekampagne neu gewonnene Sparer. Wir haben als erste Bank des Landes ein Kinderbuch zum Thema Finanzbildung herausgebracht. Schließlich nehmen wir auch aktiv an staatlichen Maßnahmen teil, mit denen verschiedene neue staatlich geförderte Kredite angeboten werden.

Welche Maßnahmen haben Sie zur Verbesserung der Produktivität und Effizienzsteigerung der Bank ergriffen? 

Effizienz war für uns schon immer selbstverständlich und hat klare Ergebnisse geliefert: Die Erträge sind deutlich schneller gestiegen als die Aufwendungen, unsere Kosten-Ertrags-Relation liegt im mittleren Bereich der 30%-Marke. Dies beweist, dass unser Geschäftsbetrieb trotz beträchtlicher Anstiege bei Gehältern und Investitionen skalierbar ist. Wir bleiben unserem Ziel verpflichtet, langfristig eine Kosten-Ertrags-Relation von 40% zu halten.

Davon abgesehen sind wir im Hinblick auf Ungarns Wachstumspotenzial zuversichtlich - sowohl Kredite an Privatkunden als auch an Unternehmen betreffend. Zur weiteren Steigerung der Effizienz wurde eine agile Transformation eingeleitet, um rascher auf Kundenwünsche reagieren und unsere Flexibilität im operativen Geschäft erhöhen zu können.

Parallel dazu haben wir ein umfangreiches IT-Modernisierungsprogramm begonnen und unser Champions-Programm fortgesetzt: Dabei bestimmt jeder Geschäftsbereich einen Champion, der mit Unterstützung unseres explizit dafür vorgesehenen Teams für Effizienz geeignete Maßnahmen einleiten soll. Mit diesen Schritten gewährleisten wir Modernisierung und kulturelles Engagement im gesamten Unternehmen.

Welche Erfolge oder Herausforderungen waren rückblickend besonders erwähnenswert?

Das vergangene Jahr verlief für die Erste Bank Hungary außerordentlich gut. Das Kosten-Ertrags-Verhältnis blieb auf ausgezeichnetem Niveau, das von uns verwaltete Vermögen war erneut höher als die Bilanzsumme der Bank, und wir konnten auch wieder die höchste Marktdurchdringung bei Anlagekonten verzeichnen – sowohl innerhalb der Erste Group als auch auf dem gesamten ungarischen Markt.

Neben den Finanzergebnissen bin ich stolz auf unsere Kolleginnen und Kollegen und deren hohes Engagement. 2025 wurde die Erste Bank Hungary im Rahmen des wherewework-Award zum besten Arbeitgeber des Landes gekürt und erhielt Silber von PwC als attraktivster Arbeitsplatz in der Kategorie Finanzdienstleister. Unsere ESG-Bemühungen wurden ebenfalls gewürdigt. Für unser Bekenntnis zur Nachhaltigkeit erhielten wir den Titel Green Bank of the Year.

Herausforderungen bleiben aber bestehen. Priorität hat die Steigerung von Effizienz durch vollständige Digitalisierung und Rationalisierung von Dienstleistungen. Daneben muss der Fokus auf einer skalierten KI-Umsetzung und der Sicherstellung einer reibungslosen Zusammenarbeit mit der Regierung in Steuerfragen liegen. Zusätzlich wird auch makroökonomischer Druck – wie Inflation und geringeres Wachstum – das Umfeld beeinflussen. Unsere Erfolge sind jedoch Beweis für die Resilienz und die Stärke unserer Strategie.

Finanzergebnis

Die Segmentberichterstattung erfolgt währungsbereinigt. Der ungarische Forint (HUF) wertete gegenüber dem Euro im Berichtszeitraum um 0,6% ab. Der Rückgang im Zinsüberschuss im Segment Ungarn, das den Teilkonzern Erste Bank Hungary Group umfasst, war auf die wegen des gesunkenen Zinsniveaus geringeren Beiträge aus dem Kreditgeschäft und Platzierungen bei der Zentralbank zurückzuführen. Der Anstieg im Provisionsüberschuss war hauptsächlich eine Folge höherer Erträge aus dem Zahlungsverkehr. Der Rückgang im Handelsergebnis & Gewinne/Verluste aus Finanzinstrumenten (FVPL) war durch Bewertungseffekte bedingt. Die Betriebsaufwendungen stiegen aufgrund eines höheren Personal- und IT-Aufwands. Der Beitrag zur Einlagensicherung blieb mit EUR 8 Mio stabil. Insgesamt blieb das Betriebsergebnis stabil, während sich die Kosten-Ertrags-Relation verschlechterte. Das Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten profitierte weiterhin von Nettoauflösungen, wenngleich in geringerem Ausmaß. Die Verbesserung im sonstigen Erfolg war in erster Linie durch eine in der Vorperiode im Zusammenhang mit gruppeninternen Transaktionen einmalig angefallene Vorfälligkeitsentschädigung bedingt. Die Finanztransaktionssteuer erhöhte sich auf EUR 127 Mio (EUR 91 Mio). Die Bankenabgaben beliefen sich auf EUR 48 Mio (EUR 76 Mio). Darin enthalten war neben der regulären Bankensteuer eine Sondergewinnsteuer von EUR 28 Mio (EUR 52 Mio). Der Beitrag zum Abwicklungsfonds verringerte sich auf EUR 1 Mio (EUR 2 Mio). Insgesamt stieg das den Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnende Periodenergebnis.

Kreditrisiko

Das Kreditrisikovolumen im Segment Ungarn stieg deutlich auf EUR 14,7 Mrd (+19,9%). Das Kundenkreditportfolio weitete sich mit vergleichbarer Dynamik auf EUR 6,9 Mrd (+18,7%) aus. Der Anteil des Segments Ungarn an den gesamten Kundenkredit-forderungen der Erste Group erhöhte sich geringfügig auf 2,9%. Während Kredite und Darlehen im Privatkundensegment auf EUR 4,1 Mrd (+26,1%) zulegten, stiegen Ausleihungen an Unternehmen auf EUR 2,8 Mrd (+9,4%). Der Anteil der notleidenden Forderungen an den gesamten Ausleihungen an Kunden sank auf 1,6% (1,9%). Der NPL-Deckungsgrad lag bei 119,4% (123,2%).