Refinanzierungsstrategie

Aufgrund ihrer starken Marktposition in Österreich und in den zentraleuropäischen Ländern ist die wichtigste Liquiditätsquelle der Erste Group ihr Überschuss an Kundeneinlagen.

 in EUR Mio 31.12.2018 31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015
Finanzielle Verbindlichkeiten - Held for Trading 2.508 3.423 4.762 5.867
Einlagen von Kreditinstitutionen 17.658 16.349 14.631 14.212
Einlagen von Kunden 162.638 150.969 138.013 127.946
Verbriefte Verbindlichkeiten 29.738 25.095 27.192 29.654
Andere Passiva 5.381 6.535 7.027 7.257
 Gesamtes Eigenkapital 18.869 18.288 16.602 14.807
Summe 236.792 220.659 208.227 199.743

Verbindlichkeitenstruktur per 31.12.2018

Durch die stärkere Ausweitung der internationalen Aktivitäten der Erste Group werden zusätzlich alternative Möglichkeiten zur klassischen, primären Kapitalaufbringung ausgeschöpft. Die Erste Group nutzt hierfür eine umfangreiche Palette an Finanzierungsquellen und -programmen um die Finanzierungsanforderungen der Gruppe, ihrer Tochtergesellschaften und der Österreichischen Sparkassen zu erfüllen. Die Bank ist sowohl in Österreich als auch international als Emittentin von Privatplatzierungen oder öffentlichen Emissionen in unterschiedlichen Währungen, Laufzeiten und Strukturen aktiv. Das größte Segment stellen die Hypothekenpfandbriefe mit rund einem Drittel der verbrieften Verbindlichkeiten dar, knapp gefolgt von Senior- sowie nachrangigen Tier 2-Anleihen, die in Summe rund 90% der Verbindlichkeitenstruktur darstellen.

Nach Phasen verminderter Geld- und Kapitalmarkt-Refinanzierung, stiegen im Jahr 2018 die Volumen, angeführt durch die Begebung von Hypothekenpfandbriefen,  wieder.

Tilgungsprofil per 31.12.2018

Die Erste Group strebt mit aktiver Emissionspolitik ein möglichst gleichverteiltes Tilgungsprofil an, um so überdurchschnittliche Refinanzierungsspitzen zu verhindern.

Finanzierungsbedarf im Jahr 2019 von ca. EUR 3,8 Mrd. in unterschiedlichen Senioritäten.

Bei einer Festlegung des MREL Bedarfs können die Anforderungen aus einem Mix aus Eigenmittel, Preferred und Senior Non-Preferred Instrumenten erfüllt werden; möglicherweise NPS-Erstemission durch die Erste Group Bank AG im Jahr 2019

Erste Group Ziel: Erreichung eines 1,5%-AT1 Buckets bis zum Jahresende 2020