Refinanzierungsstrategie

Aufgrund ihrer starken Marktposition in Österreich und in den zentraleuropäischen Ländern ist die wichtigste Liquiditätsquelle der Erste Group ihr Überschuss an Kundeneinlagen.

 in EUR Mio 31.12.2018 31.12.2017 31.12.2016 31.12.2015
Finanzielle Verbindlichkeiten - Held for Trading 2.508 3.423 4.762 5.867
Einlagen von Kreditinstitutionen 17.658 16.349 14.631 14.212
Einlagen von Kunden 162.638 150.969 138.013 127.946
Verbriefte Verbindlichkeiten 29.738 25.095 27.192 29.654
Andere Passiva 5.381 6.535 7.027 7.257
 Gesamtes Eigenkapital 18.869 18.288 16.602 14.807
Summe 236.792 220.659 208.227 199.743

Verbindlichkeitenstruktur per 30.06.2019

Durch die stärkere Ausweitung der internationalen Aktivitäten der Erste Group werden zusätzlich alternative Möglichkeiten zur klassischen, primären Kapitalaufbringung ausgeschöpft. Die Erste Group nutzt hierfür eine umfangreiche Palette an Finanzierungsquellen und -programmen um die Finanzierungsanforderungen der Gruppe, ihrer Tochtergesellschaften und der Österreichischen Sparkassen zu erfüllen. Die Bank ist sowohl in Österreich als auch international als Emittentin von Privatplatzierungen oder öffentlichen Emissionen in unterschiedlichen Währungen, Laufzeiten und Strukturen aktiv. Das größte Segment stellen die Hypothekenpfandbriefe mit rund einem Drittel der verbrieften Verbindlichkeiten dar, knapp gefolgt von Senior- sowie nachrangigen Tier 2-Anleihen, die in Summe rund 90% der Verbindlichkeitenstruktur darstellen.

Die Summe der Schuldverschreibungen stieg im 2 Quartal 2019 durch die Begebung von Non-preferred Senior und Pfandbriefen. 

 

Tilgungsprofil per 30.06.2019

Die Erste Group strebt mit aktiver Emissionspolitik ein möglichst gleichverteiltes Tilgungsprofil an, um so überdurchschnittliche Refinanzierungsspitzen zu verhindern.

Im Mai 2019 emittierte die Erste Group zunächst einen 15-jährigen Hypothekenpfandbrief und konnte damit die syndizierte EUR Benchmark-Anleihe mit der bisher längsten Laufzeit erfolgreich platzieren, das Gesamtvolumen der Order belief sich auf EUR 3 Mrd. Die Transaktion mit einem Volumen von EUR 500 Mio war mit MS+7 Basispunkten bepreist. Als zweite Emission wurden von der Erste Group erstmalig Non-Preferred Senior Notes begeben. Der Preis für diese 7-jährige Anleihe mit einem Volumen von EUR 500 Mio wurde mit MS+80 Basispunkten festgelegt. Das Orderbuch lag bei EUR 2,3 Mrd.